Maîtriser l'évaluation d'entreprise

Public

> Cadres financiers et analystes

> Conseillers financiers, experts comptables, notaires, avocats.

> Banquiers d'affaires

Prérequis :

Avoir une pratique ou une expérience en matière de : - Règlementation des comptes sociaux (PCG) - Diagnostic financier

Programme

OBJECTIFS

- Utiliser les principales méthodes d'évaluation d'entreprise.

- Choisir la méthode adaptée et réaliser une évaluation d’entreprise

BÉNÉFICES OPÉRATIONNELS

- Identifier et solutionner les principales difficultés

- Rapprocher les méthodes des praticiens des méthodes de l'administration fiscale

- Adapter les méthodes à l'évaluation des petites et moyennes entreprises

I/ Diagnostic global de l'entreprise

- Diagnostic commercial Diagnostic juridique Diagnostic des ressources humaines Diagnostic comptable et financier

II/ L'approche patrimoniale (déterminer l’actif net comptable)

- Méthodes pratiques d'évaluation d'un bien. Biens d'exploitation et biens hors exploitation. Modalités de calcul de « l'actif net comptable corrigé » retraitements.

III/ La détermination de la survaleur (déterminer le goodwill)

- Notion de goodwill Calcul du goodwill

IV/ L’évaluation par les comparables (approche comparative)

- Constitution d’un échantillon d’entreprises comparables Choix des indicateurs (ou multiples) en l'absence d'échantillon Mise en œuvre de la méthode dans le cadre des PME Intérêts et limites

V/ L'évaluation par les cash flows (valoriser par les flux)

- Modèles d’actualisation des flux de liquidités disponibles Détermination des flux de trésorerie à considérer Prévision des cash flows futurs (Modèle simplifié et adapté aux PME) Coût du capital et taux d'actualisation Actualisation et estimation de la valeur économique.

VI/ Les méthodes de l'administration fiscale : recommandations pour le conseil

VII/ Rapport d'évaluation

- Composition du rapport Présentation du rapport d’évaluation

Evaluations

Méthodes pédagogiques :

> Cas pratiques et illustrations permettent aux participants de maîtriser rapidement les techniques et les concepts les plus importants de l’évaluation d’entreprise. Cette formation est résolument orientée vers la pratique avec de nombreux exercices réalisés collectivement ou individuellement.

> Au fur et à mesure de la formation, le formateur évalue par des exercices individuels (cas pratiques et tests), puis par un quizz final l’acquisition des compétences par les apprenants.

Modalités d’évaluation :

> Un QCM est proposé au début de la formation puis en fin de stage afin de mesurer l’apport de la formation.

> À l’issue de la formation, l’apprenant évalue à chaud la qualité de la formation.

> Après la formation, l’apprenant évalue l’impact de la formation.